战投来了！金科与央企AMC长城资管签订协议 环球动态

“不管是引进国有企业战略投资人成为公司大股东及重要股东，还是债务重组重整，任何有利于公司化解流动性困境、回归平稳健康发展的工作我都会全力支持。”金科股份实控人黄红云在今年5月底的股东大会上曾表示。

如今时隔一个月后，金科股份引进战投帮助公司化解流动性困境的关键一步终于有了眉目。

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6月30日晚间，金科股份一口气连发7份公告，进一步披露了债务情况、被债权人申请重整的进展以及购买资产预案等内容。

其中最为重要的是签署战略投资框架协议的公告，称金科股份与中国长城资产管理股份有限公司（以下简称长城资管）之全资子公司长城国富置业有限公司（以下简称长城国富）签订《战略投资框架协议》。

公开资料显示，长城资管为中央金融企业，作为四家国有金融资产管理公司（AMC）之一，长城资管围绕中小金融机构风险化解、重点受困房企风险化解、服务实体经济三大方向，聚焦中小银行改革化险、实体经济纾困重组、资本市场风险化解、房地产风险化解四大领域。

所谓“战略投资”的合作内容为推动资产盘活、推进重整工作以及推进战略整合，该战投目前仅为框架，细则尚不明确且并非正式协议，不涉及实质性交易。

在推动资产盘活方面，同AMC机构纾困其它房企项目一样，长城国富将充分发挥房地产领域的资源和能力优势，提供必要资金支持，让金科继续地产开发、运营、工程管理推动项目盘活。但其中的项目并非全部项目，而是“符合条件”、且长城国富或投资联合体认可的项目。

至于“重整”，涉及5月底金科股份因两千多万债务被债权人申请重整的诉讼，最新的进展是金科还未正式收到法院的通知。

如果法院裁定受理对金科股份的重整申请，长城国富有意向以重整投资人的身份参与金科的重整计划，也有权自主决定是否与债权人引荐的其他财务投资人组成投资联合体投资金科。

至于最终投资总额、投资方式及期限、具体持股比例、入股价格、股权和债权资金的切分额度等，根据尽调及/或债权人会议表决情况，还有待双方协商并依据国家相关政策法规规定及/或相关审批机构审批及法院确定。

通过司法重整后，长城国富将成为金科的股东。据公告披露，在协商签署正式协议时，双方将协商确定具体的投资方案、投资形式、交割安排、公司未来经营管理事项、公司治理结构等核心内容。

值得注意的是，此次签订的战略投资框架协议是基于双方合作意愿和合作原则的框架性、意向性的约定，不构成承诺，因此在最终协议签订之前，仍然具有不确定性。

此次协议的签订，意味着金科股份在纾困方面取得实质性进展，如果这宗战投落地，将极大的改善金科的流动压力，促进其回归正常经营。

自去年下半年以来，金科股份及下属部分子公司流动性出现阶段性紧张，导致公司持续出现部分债务未能如期偿还的情形。此后金科股份也一直在忙于寻求展期、与各金融机构合作积极化解各类债务风险。

截至目前，金科股份累计完成321.20亿元有息负债的期限调整工作，其中包括公开市场债务12笔，涉及本金119.95亿元，金科股份在交易所发行的公开市场债券已全部完成展期工作。

截至2023年6月末，金科股份各区域公司已累计获批国家及地方政府专项借款资金额度超36亿元，其中超过31亿元可用资金已拨付至项目公司，一定程度上缓解了项目层面的短期资金流动性压力。

在二级市场上，在不少房企倒在“1元面值”退市之下时，金科股份也一度站在了危险边缘，曾因大盘的走弱以及一纸“被债权人申请重整”的公告，自5月22日以来股价一路下跌，5月26日曾触及跌停、最低报0.77元，收盘价为0.95元/股。

此后，金科股份启动了保壳计划。大股东不仅宣布了增持股份以“护盘”，同时还宣布置入新资产，6月21日，金科股份复牌即涨停。

截至6月30日，金科股份以7.77%的涨幅收于1.11元/股，暂时避免了因股价低于1元/股而引发退市危机。

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